Pakiet Impulsów Nadzorczych – Urząd KNF proponuje zmniejszenie obciążeń regulacyjnych i zmiany w zakresie nadzoru w związku z epidemią.

W obliczu sytuacji związanej z rozprzestrzeniającą się epidemią koronawirusa SARS-CoV-2, Urząd KNF przygotował dla podmiotów nadzorowanych pakiet propozycji mających ułatwić im funkcjonowanie w obecnym środowisku rynkowym, ogłoszony pod nazwą – Pakiet Impulsów Nadzorczych na rzecz Bezpieczeństwa i Rozwoju w obszarze rynku kapitałowego (PIN). Podobne pakiety zostały przedstawione dla sektora bankowego i ubezpieczeniowego.

PIN w obszarze rynku kapitałowego zakłada działania nakierowane na realizację następujących celów:
• zapewnienie utrzymania płynności rynku;
• umożliwienie wywiązania się z obowiązków regulacyjnych przez przesunięcie terminów sprawozdawczych;
• ułatwienie pozyskiwania kapitału przez firmy;
• umożliwienie koncentracji na obsłudze klientów oraz kluczowych procesów.

Wśród planowanych działań Urząd KNF wskazuje:

A. Indywidualne podejście do kwestii przekroczeń limitów inwestycyjnych obowiązujących fundusze inwestycyjne, dostosowujące działania nadzorcze do aktualnej sytuacji rynkowej.

B. Podejmowanie i wspieranie działań zmierzających do stworzenia lub uruchomienia narzędzi mających na celu wsparcie płynności w obszarze skarbowych papierów wartościowych.

C. Propozycje legislacyjne obejmujące m.in.:
• wydłużenie terminów sporządzania, zatwierdzenia i publikacji rocznych sprawozdań finansowych oraz rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych podmiotów podlegających nadzorowi KNF;
• wydłużenie terminu przekazania raportów kwartalnych i skonsolidowanych raportów kwartalnych emitentów za pierwszy kwartał roku obrotowego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r.;
• wydłużenie terminu na przeprowadzenie Walnego Zgromadzenia;
• wydłużenie terminu na zatwierdzanie polityki wynagrodzeń;
• zmiany dotyczące sporządzania memorandów informacyjnych prowadzące do ułatwienia i przyspieszenia procedowania dokumentów ofertowych wymaganych dla pozyskania kapitału przez przedsiębiorców.

D. Pragmatyczne podejście do wybranych działań nadzorczych, w tym m.in.:
•  w zakresie raportowania bieżącego Urząd KNF dokona przeglądu pozyskiwanych informacji w celu zminimalizowania ciążących na podmiotach nadzorowanych obowiązków; Urząd KNF liczy się także z koniecznością akceptacji przesunięć w czasie realizacji takich obowiązków;
• odsunięcie w czasie zaplanowanych działań poza sprawozdawczych (np. badania, pozyskiwanie informacji);
• w przypadku naruszeń norm adekwatności kapitałowej, przy podejmowaniu odpowiednich działań nadzorczych Urząd KNF weźmie pod uwagę wpływ czynników związanych z obecną sytuacją epidemiczną;
• aktualizacja przez Urząd KNF planu kontroli (weryfikacja przeprowadzanych czynności kontrolnych w najbliższym czasie) przy zachowaniu celów nadzorczych;
• pragmatyczne podejście do przesuwania w czasie poszczególnych terminów nadzorczych, np. terminów zaleceń wydawanych w następstwie czynności kontrolnych, także w stosunku do pierwotnie ustalonych terminów;
• oceny nadzorcze UKNF, które będą przeprowadzane w 2020 r., zostaną nadane w formule uproszczonej i będą uwzględniały nadzwyczajną sytuację związaną z epidemią koronawirusa SARS-CoV-2;
• przesunięcie w czasie o pół roku terminu dostosowania się biur maklerskich do wytycznych EBA w sprawie outsourcingu.

Ponadto, w komunikacji z podmiotami nadzorowanymi, Urząd KNF dodatkowo poszerzy zakres wykorzystania kanałów elektronicznych, przede wszystkim systemu PORTAL, e-PUAP oraz e-mail.

PIN to otwarty zbiór inicjatyw, których poszczególne elementy mają być wdrażane w zależności od rozwoju sytuacji. Pozostaje więc bacznie obserwować w jaki sposób inicjatywy te przełożą się na przepisy prawa i praktykę nadzorczą. Co ważne, organ nadzoru zadeklarował także otwartość na sugestie i dyskusję z uczestnikami rynku co do wszelkich zasygnalizowanych inicjatyw zmierzających do minimalizacji negatywnych skutków zaistniałej sytuacji dla podmiotów rynku kapitałowego.

W razie pytań, zapraszamy do kontaktu:

Piotr Wojnar
Adwokat / Partner Zarządzający
piotr.wojnar@actlegal-bsww.com
+48 602 660 610, +48 22 420 59 59

Małgorzata Stefaniak
Radca Prawny / Partner
malgorzata.stefaniak@actlegal-bsww.com
+48 692 546 207, +48 22 420 59 59